10월 공모주 "엔켐"

10월 공모주 "엔켐"

엔켐은 2차 전지 4대 핵심 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 중 하나인 전해액 생산 기업이다. 세계 최초 2세대 전기차용 전해액 사업에 성공했다. 미국, 유럽, 한국, 중국에 현지 생산 공장을 설립하며 글로벌 생산 인프라를 구축했다. 전 세계 전해액 회사 중 매출 증가율(2013년~2020년 기준 연평균 83.2%) 1위를 기록하고 있다. LG에너지 설루션, SK 온, CATL이 엔켐의 주요 고객이다.

 

오정강 대표는 급성장의 비결로 ‘차세대 기술’을 꼽았다. 오 대표는 "2013년 회사를 설립했을 당시 1세대 전기차용 배터리가 팔리고 있었는데 우리는 2세대에 집중을 했다"며 "저는 늘 항상 5년 후, 10년 후에 시장에 나올 제품을 개발하라고 한다"고 말했다.

 

회사 설립 직후에도 당장 팔릴 제품보다는 5년 후 2017년에 팔릴 제품 개발을 시작했다. 그는 "남들이 보면 정신이 나갔다고 할 일이지만 2세대 전기차 개발 과정과 궤를 같이 한 것"이라며 "매번 새로운 도전을 해 왔다"고 말했다.

엔켐

 기초 화학물질 제조업,이차전지의 4대 핵심소재 중 하나인 전해액 전문기업 

 

  기관경쟁률   1647.40 :1
  공모청약일   2021.10.21  ~   2021.10.22

  공모가   42,000 원

  배정일   2021. 10. 26
  주간사   대신증권,신한금융투자

  상장일   2021.11.01

 

※ 사업현황

- 당사가 영위하고 있는 사업은 2차 전지 및 EDLC용 전해액, 첨가제 제조 및 판매, 최근 설립한 해외 공장에서는 2차 전지 제조 시 사용된 폐 NMP를 리사이클링 하는 사업을 신규사업으로 추진

- 향후 지분을 취득한 용매 및 리튬염 업체와 합작사 설립을 통해 용매, 리튬염 제조 및 판매사업까지 사업을 확장을 준비 중

- 현재는 한국뿐만 아니라 유럽, 중국, 미국 등에 전해액 공장을 설립하는 등의 양적 성장을 도모하면서, 전해액의 핵심원료인 용매, 리튬염 회사에 대한 지분투자 및 향후 JV 설립까지 준비하는 등의 질적 성장과 경쟁력 강화에 매진

- 당사의 전해액 매출도 급격히 성장하였고, 2012년도 3,700만 원에서 2020년 1,370억까지 67배 이상 상승하게 되었고, 해외 공장 가동 시 매출액 증가세는 더욱 가파르게 상승될 것

- 당사는 전해액 전문인력을 주축으로 독자 기술력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 신규 전해액과 전해액 첨가제를 개발하여 글로벌 2차 전지 제조사 및 EDLC 제조사에 공급을 확대

- 당사는 전기자동차 시장 성장에 맞춰 증가하고 있는 2차전지 제조사들의 해외 생산거점에 전해액을 조달하기 위해 현지 전해액 생산설비 증설 계획을 추진

- 당사의 공격적인 증설 또한 LGES, SKI의 주요 고객사들의 유럽, 중국, 미국 공장에 대한 전해액 공급을 위한 것으로, 이후 선제적으로 확보한 입지적 우위를 바탕으로 고객 다변화를 추진할 계획이고, 22년 말 기준 당사의 전해액 생산 Capa는 125,000톤이 될 예정

- 고객사의 증설과 유럽, 중국, 미국의 현지 신규 고객사 확보를 통해 당사의 매출은 연평균 40% 이상 증가하여 25년 5,000억 원, 30년에 1조 원의 매출을 달성할 것으로 기대

- 고객사의 증설과 유럽, 중국, 미국의 현지 신규 고객사 확보를 통해 당사의 매출은 연평균 40% 이상 증가하여 25년 5,000억원, 30년에 1조원의 매출을 달성할 것으로 기대

- 당사에서는 공격적인 투자를 단행하여, 전기차 시장의 큰 시장인 유럽, 중국, 미국 시장에 현지화를 하였으며, IPO를 통한 공모자금은 투자된 지역 공장의 capa 증설, 연구개발 및 신규사업 진출에 재투자하여, 규모의 경제 구축, 전해액 연구개발을 통한 기술 경쟁력 확보, 신규시장 진입(폐 NMP 정제)을 통한 고객사와 더 깊고 넓은 사업적 관계성을 형성하고자 함

 

공모가가 42,000원에 확정되어 균등배정 신청 시 청약증거금은 210,000원이 됩니다.

청약증거금 계산법 (42,000 x 10) / 2 = 210,000